Importance de la durabilité tout au long de la chaîne de valeur

Par exemple, des facteurs tels que l’environnement peuvent affecter la réputation et la viabilité à long terme d’une entreprise. Si elle enfreint les lois sur l’environnement, l’entreprise encourt des amendes ou des frais très élevés, ainsi qu’une publicité négative qui peut entraîner une baisse des ventes. Une perte de revenus ou une augmentation des dépenses entraîne indéniablement une baisse de la valeur de l’entreprise. En revanche, une entreprise jouissant d’une solide réputation environnementale peut plus facilement attirer les investisseurs et bénéficier d’une couverture positive dans les medias, ce qui se traduit par une augmentation des bénéfices et une valorisation plus élevée.

Il en va de même pour les entreprises qui suivent une stratégie durable en matière de personnel. En effet, une politique de ressources humaines durable a également un effet positif sur la valorisation. Les entreprises dotées de ce genre de politique sont mieux à même d’attirer des salariés qualifiés à long terme, même en période de tensions sur le marché du travail. Avec des flux de revenus ultérieurs à la clef ! En revanche, les entreprises dont la réputation est négative perdront la guerre des talents, ce qui aura un impact négatif et entraînera une perte de revenus.

Investissements supplémentaires

Les entreprises qui donnent déjà la priorité à l’ESG sont préparées aux risques à long terme. En s’attaquant à ces risques dès maintenant, les entreprises peuvent réduire l’impact sur leurs flux de trésorerie et même accroître leur viabilité à long terme. Bien que l’impact de l’ESG puisse varier d’un secteur à l’autre, les entreprises devront sans aucun doute réaliser des investissements supplémentaires pour passer à l’ESG. L’investissement nécessaire doit être quantifié afin d’en tenir compte lors de l’évaluation.

Le coût du capital d’emprunt est un autre élément qui influe sur l’évaluation. Des études récentes montrent que les entreprises ayant un meilleur score ESG peuvent obtenir des financements beaucoup plus facilement. Il en résulte un coût du capital plus faible et donc une valorisation plus élevée.

Nous pouvons conclure que l’ESG a un impact majeur sur l’évaluation des entreprises. Après tout, la valorisation reflète les flux de trésorerie futurs attendus d’une entreprise. Les entreprises qui accordent la priorité à la durabilité et à l’ESG devraient être moins exposées aux risques à long terme et donc voir leurs bénéfices augmenter. En revanche, les entreprises qui ne construisent pas un modèle d’entreprise durable et qui ne s’adaptent pas à la révolution ESG sont susceptibles d’être confrontées à des coûts supplémentaires, à une publicité négative, à des revenus manqués et donc à une valorisation plus faible